Использовать факел в Ведьмак 3 нужно, если вы попадете в темноту, где иным образом ничего не будет видно. Помните, что факел не дружит с водой, так что в ней будет неумолимо гаснуть.
С чисто технической стороны вопроса насчет того, как использовать факел в Ведьмак 3, вам нужно положить его в карман, после чего, покинув инвентарь, нажимайте клавишу Tab, выбирайте среди доступных предметов тот самый факел. Останется в ходе игрового процесса нажать среднюю кнопку мыши, чтобы его использовать.