Демон в Outlast 2 - это галлюцинация главного героя, появившаяся в результате облучения его вспышками от загадочных вышек, расположенных неподалеку от деревни. Судя по всему, вспышки эти пробуждают подсознательные страхи и противоречия, беспокоящие того или иного человека.
И в случае с Блэйком, похоже, ему не давала покоя гибель его одноклассницы Джессики, которую нечаянно убил местный учитель католической церкви, склонный к педофилии. Именно этот мерзкий персонаж в подсознании главного героя видится как демон, который его преследует в той проклятой школе. Однако в реальности, похоже, нас преследуют самые обычные враги, а вместо декораций школы - декорации деревни и ее окрестностей, просто совпадающие по очертаниям. Это неоднократно можно видеть на примере лестниц, узких тоннелей и прочих элементов.