Сюжет Disco Elysium повествует о событиях в вымышленном мире Элизиума, который не имеет никакой связи с нашим реальным миром. Этот самый мир состоит из земляных массивов, которые называются "изолы", разделяемые некой соединительной загадочной массой, именуемой "серость". В последней не работают никакие законы реальности, ни физические, ни химические - вообще никакие. Долгое нахождение в ней оказывает очень негативное влияние на психическое здоровье.
История разворачивается в районе Мартинез вымышленного города Ревашоль, являющегося довольно криминогенным и бедным. Там произошло загадочное убийство, расследовать которое прибыл главный герой - детектив Гарри, а также его подопечные. Будучи очень одаренным сыщиком, Гарри страдает от алкоголизма и провалов в памяти, но эти недостатки уравновешиваются его напарником, который является прямой противоположностью главному герою - он не так талантлив, зато очень организован и дисциплинирован. Гарри необходимо не просто распутать преступление, но и вернуть свою память - вокруг этого и крутится весь сюжет Disco Elysium.